2020年证券投资实验报告(空白)

　　中国矿业大学徐海学院

　　实

　　验

　　报

　　告

　　班

　　级 级

　　学

　　号 号

　　姓 姓

　　名

　　时

　　间 间

　　2013 年 11 月

　　第一部分证券市场业务实验报告 实验一证券网上行情系统使用实验

　　（一）实验目的 通过对证券行情系统的使用，使学生了解并学会使用证券网上行情系统，并将证券投资的理论知识应用于实践。学习网上交易软件的使用，利用世华财讯提供的比赛交易软件，熟悉交易软件的使用，并在实验课程过程中参加模拟股票交易大赛，对照《证券投资学》、《证券投资分析》课程要求，掌握证券投资交易的方法。

　　（二）实验内容 学会正确安装某证券行情软件。

　　对网上行情软件系统对证券各个部分进行认识 （三）实验要求 利用证券投资学的基本理论和基本知识，能够熟练操作证券网上交易系统所提供的各种功能。

　　（四）实验步骤 系统安装 下载安装包，运行安装程序，安装 运行程序 双击桌面形成的相应图标，或者程序组里的程序启动系统 连接站点 选择连接站点，登陆 行情显示分析 熟悉系统提供了行情、指数、板块、分析、功能、委托等内容 利用 提供的比赛交易软件，熟悉交易软件的使用

　　实验二有价证券实验

　　（一）实验目的 掌握各种类型有价证券的表现形式、特征和票面内容的规定、有价证券的种类、我国各类有价证券的基本情况，认识证券投资的对象，掌握各类不同类型证券的投资特点，以便于为不同的投资者选择不同的投资对象。

　　（二）实验内容 股票、债券、基金的表现形式 股票、债券、基金的特征 我国股票、债券、基金发行与交易的基本情况 （三）实验要求 利用股票行情软件，熟悉我国交易的股票、债券、基金额情况

　　实验三证券交易行情识读及证券交易程序实验

　　（一）实验目的 在本次实验中，通过对证券行情软件的使用，对证券交易产生感性认识，了解证券投资的基本操作规则和程序。

　　（二）实验内容 了解证券投资的基本操作规则和程序 了解证券公司及其营业部的市场设施 了解证券行情线是的各项指标的含义 （三）实验要求 打开证券行情分析系统，选择报价子菜单，认识各项指标的含义。

　　从中国上市公司股票中找出实验二中四支股票（沪深主板各一支、深圳中小板一支、创业板一支），以及一支 ST 类股票。

　　实验四股票上市的定价与发行实验

　　（一）实验目的 在本次实验中，了解股票的定价与发行的规则和程序。

　　（二）实验内容 了解 IPO 的规则和程序 阅读并了解股票发行的相关公开信息与资料（全聚德全套发行材料）

　　了解说明股票的定价和发行过程、定价方式及过程等 （三）实验要求 网上查找最近的某只 IPO 股票的发行过程资料，了解股票的定价和发行过程。

　　注记录资料的查找过程及网址等

　　例开能环保 发行数量本次发行前公司总股本为 8,250 万股，本次拟公开发行 2,750 万股人民币普通股，发行后总股本为 11,000 万股，上述股份全部为流通股。

　　中签情况及冻结资金情况本次网上定价发行有效申购户数为 350,228 户，有效申购股数为 5,529,905,000 股，配号总数为 11,059,810 个，起始号码为 000000000001，截止号码为000011059810。本次网上定价发行的中签率为 0.3978368525%，超额认购倍数为 251 倍。

　　发行价格为150 元/股

　　申购日期本次网下发行申购缴款时间为2011 年 10 月 21 日（T 日，周五）9:30 至 15:00申购代码300272 申购名称开能环保

　　发行方式采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，本次网上申购时间为2011 年 10 月 21 日（T 日，周五）9:30 至 11:30、13:00 至 15:00。

　　上市日期2011 年 11 月 2 日

　　初步询价情况本次询价以配售对象为报价单位，采取价格与申购数量同时申报的方式进行。每个配售对象可申报 3 档价格，申报价格的最小变动单位为 0.01 元。配售对象的最低申购数量和申报数量变动最小单位即“申购单位”均设定为 135 万股，即配售对象的每档申报数量必须是 135 万股的整数倍，且每个配售对象的累计申购数量不得超过 550 万股。

　　上市首日价格变动情况128-17

　　上市首日收益情况暴涨 1126%，收于 210 元/股。总收益 690250000 元

　　实验五股票投资分析实验

　　（一）实验目的 在本次实验中，展开课堂研讨，讨论哪些信息会影响证券价格、如何影响。

　　（二）讨论要点 内在因素 公司净资产和股本基本确定股票上市时的价格 公司发展战略公司发展前景直接影响股票的价格 公司竞争力 公司管理层变动 公司财务信息等方面

　　外在因素 市场周期:高涨-股价上涨 衰退-股价下跌 萧条-股价低迷 复苏-股价回升 供求关系买方和卖方力量强弱的转变直接影响股票价格的变动，这是直接因素。

　　 行业因素（行业或产业的竞争结构、行业的可持续性、监管及税收待遇-政府关系、抗外部冲击能力以及财务融资情况）

　　 经济的增长/倒退证券价格和整体的经济方向是一致的经济增长证券价格同样上升，反之证券价格会出现下跌。

　　 货币政策(公开市场业务操作、法定存款准备金、在贴现率)主要是调整货币的供应量来影响证券价格。

　　 财政政策(财政支出、国债、税收、干预资本市场税率) 利率变化 汇率影响进出口再而影响证券价格、国际收支。

　　 通货膨胀/紧缩 战争政权更迭 国际政治经济局势的影响 消费者的市场预期 不可预料的自然灾害等不可抗拒因素 人为的操纵等方面

　　技术图表辨识部分 查看实训当日的上证指数（1A0001）分时走势和日 K 线走势图，解读上海证券交易所大盘行情。

　　（1）当天上证指数分时走势图中的白线、黄线排列关系如何，有何分析要点？

　　（2）当天上证指数分时走势图中的红柱和绿柱形态如何，有何分析要点？

　　（3）假设你是证券营业部的投资咨询人员，面对一位刚入市的投资者，请你结合下图中的某一只股票，向其解释代码、名称、涨幅、现价、总手、现手、昨收、开盘、最高、高低等行情指标的内涵及分析要点。

　　（4）截取某股票分时走势图，指出委比和量比的值，再结合外盘、内盘等指标值，对其当天的即时行情进行研判。

　　（5）查询某只股票的日 k 线图和周 k 线图，完成下列填空

　　第二部分证券投资分析报告实验报告 一、宏观分析

　　（一）宏观经济运行分析

　　用表格列出 GDP 指标 1991 年到上一年的年度数据，以及上证指数（000001）1991 年到上一年的年末收盘价，填入下表中； GDP 和上证指数变动表 年度 GDP（万亿）

　　上证指数（点）

　　指数收益率 年度 GDP（万亿）

　　上证指数（点）

　　指数收益率 1991 17815 2975

　　2003 158228 14904

　　0.0004995

　　1992 69235 780.39　　2004 198783 12650

　　000499002

　　1993 53339 838 0.000502008

　　2005 138679 11606

　　0.000499002

　　1994 81979 6487 000501504

　　2006 208710 26747

　　000498504

　　1995 07937 5529

　　0.000501505

　　2007 27306 52656

　　0.000498504

　　1996 11766 9102

　　000501002

　　2008 30.0670 1820.81

　　000498008

　　1997 89730 11910

　　0.000501002

　　2009 35353 32714

　　0.000498008

　　1998 44023 11470

　　0005005

　　2010 37983 28008

　　000497512

　　1999 96771 13658

　　0.000500501

　　2011 4821758 219417 0.000497512

　　2000 92146 20748

　　0005

　　2012

　　593220 226128 000497018

　　2001 10.96552 16497

　　0.0005

　　2013 58845 211978 0.000497018

　　2002 103327 13565

　　0004995

　　2．将上述 GDP 和上证综合指数的数据在下图中绘出（要求标注横、纵坐标，单位以及线的名称。

　　01020304050601991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201301000200030004000500060001991-2013年GDP与上证指数关系图年份上证指数GDP（亿元）GDP上证综指 GDP 和上证指数变动图 3．从GDP历年走势看，我国GDP走势属于

　　上升

　　增长变动。

　　4．分析 GDP 与上证指数之间的关系，GDP 和上证指数在总体上走势

　　不一致

　　（一致、不一致）

　　，GDP 走势对股市的影响是高通货膨胀下的 GDP高速增长。当宏观经济处于严重失衡状态下的高速度经济增长时，由于总需求大大超过总供给，这就会导致出现比较严重的通货膨胀，这会导致居民实际收入的下降，从而造成证券市场行情的下跌

　　其它主要经济指标分析

　　就业率

　　通货膨胀率

　　通货膨胀在一定可容忍范围内持续，而经济处于景气阶段，那么股价也将持续上升；如果是过度的通货膨胀（幅度接近或超过 10％），那就是非常危险的信号了。这时候社会经济发展失衡，老百姓实际收入下降，经济环境恶化，资金流出证券

　　市场，引起股价下跌；通货膨涨往往使商品价格带有更大的不确定性，企业运营也不确定 ， 增 加 证 券 市 场 风 险 。

　　但 政 府 不 会 长 期 容 忍 通 胀 的 存 在 。

　　而通货紧缩时，物价持续走低，需求无法启动，企业经营困难，投资人对未来预期不乐观，这时股票市场同样具有很大的负面影响。

　　利率

　　利率的变化，直接反映出股市中资金供求关系的变化。在市场繁荣时，老百姓都把钱拿来投资，市场资金供不应求，利率上升，像今年央行不断加息，但即使如此也不能让老百姓的投资热情有所缓解；市场疲软之时，资金供过于求，投资人的钱都回归银行了，也就导致利率一降再降。一般来讲利率的升降与股价的变化呈反向关系当利率上升，公司财务费用上升，公司预期盈利下降，而投资者要求的必要收益率上涨，资金流向银行储蓄和债券，股票价格相应下调；反之，股票价格就会上涨。

　　社会消费品零售总额

　　财政赤字或结余

　　证券市场供求关系分析

　　股票供给情况

　　（二）宏观经济政策对证券市场的影响

　　1．当前的货币政策

　　2．政府采取该货币政策的理由

　　3．当前货币政策的实施效果

　　4．当前的财政政策

　　5．政府采取该财政政策的理由

　　6．当前财政政策的实施效果

　　二、行业分析

　　（一）行业选择

　　选定的行业为

　　行业中的

　　细分行业。

　　（二）行业内股票比较

　　浏览该行业股票的基本信息，选择其中四到六家主营业务和规模最相近的公司，列出其基本信息，填入下表。

　　行业内股票比较表 序号 简称 代码 总股本 （亿股）

　　主营业务 1

　　2

　　3

　　4

　　5

　　6

　　（三）行业主营业务性质分析

　　（四）行业一般特 征分析

　　对该细分行业进行以下定性分析

　　1 1 ．市场结构分析

　　 该行业中生产者

　　（多、少）

　　； 该行业中产品差异性

　　（大、小）

　　； 该行业中生产者对价格控制力

　　（大、小）

　　； 该行业中进出壁垒

　　（高、低）

　　； 该行业市场结构为

　　（完全竞争型、垄断竞争型、寡头垄断型、完全垄断型）

　　； 该行业按照竞争程度

　　（很适合、一般适合、不适合）

　　投资。

　　2 2 ．经济周期与行业分析

　　 该行业的增长

　　GDP 的增长（ 超越、相关于、无关于）

　　； 该行业主要依赖

　　实现行业增长； 该行业属于

　　（增长型、周期型、防守型）

　　行业； 按照该行业与经济周期的关系，该行业适合

　　投资。

　　3 3 ．行业生命周期分析

　　该行业收益

　　（高、低）

　　；

　　该行业风险

　　（大、小）

　　； 该行业企业规模

　　（大、小）

　　； 该行业产品技术

　　（成熟、不成熟）

　　； 该行业资本进入

　　资本退出 （大于、等于、小于）

　　； 该行业处于

　　（幼稚期、成长期、成熟期、衰退期）

　　； 按照所处的生命周期，该行业

　　（很适合、一般适合、不适合）

　　投资。

　　（五）行业的优势和劣势分析

　　1 1 ．该行业的优势有

　　2 2 ．该行业的劣势有

　　三、公司分析

　　（一）行业内公司比较

　　1．用表格列出各公司上一年度的主营业务收入、净利润、每股收益、净资产收益率，填入下表。

　　序号 简称 代码 主营业务收入（亿元）

　　净利润（亿元）

　　每股收益（元/股）

　　净资产收益率（%）

　　1

　　2

　　3

　　4

　　5

　　6

　　从以上比较初步判断，该行业中有投资价值的上市公司为

　　，选择该股票作为研究对象。

　　（二）公司基本信息收集

　　将该公司基本概况列入下表。

　　公司基本概况表 公司名称

　　证券简称

　　证券代码

　　行业类别

　　上市日期

　　法人代表

　　公司董秘

　　公司网址

　　注册地址

　　主营业务

　　发行价（元）

　　上市首日收盘价

　　前十大股东情况

　　近期股东流入流出情况

　　其他公司重要基本信息摘要

　　（三）公司基本面分析

　　1．公司行业地位分析 该细分行业内共有上市公司

　　家，该股票总资产在行业内排名为

　　位，主营业务收入在行业内排名为

　　位，净利润增长率在行业内排名为

　　位，该公司的行业地位综合分为

　　，在行业中排名

　　位。

　　2．公司的经济区位分析 公司所处的经济区位具有

　　优势。

　　3．公司产品分析 公司的产品具有

　　优势。

　　4．公司的盈利模式为

　　。

　　5．公司在成长性方面具有

　　优势。

　　6．综合以上分析，从基本面看，该公司

　　（具备、不具备）

　　投资价值，因为

　　（四）公司财务分析

　　A、公司财务指标分析 从

　　收集该公司

　　年度财务数据。

　　1．变现能力分析 （1）列出公司最近三年的流动比率和速动比率数据，填入下表； 公司变现能力分析表 年份 计算公式 2010 2011 2012 2013 流动比率

　　速动比率

　　（2）用图列示公司流动比率和速动比率变化情况，填入下图；

　　司变现能力分析图

　　（3）分析公司最近三年变现能力

　　说明

　　2．营运能力分析 （1）列出公司最近三年的存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率数据，填入下表； 公司变现能力分析表 年份 计算公式 2010 2011 2012 2013 存货周转率（次）

　　速动比率（次）

　　应收账款周转率（次）

　　流动资产周转率（次）

　　总资产周转率（次）

　　（2）用图列示公司存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转变 化情况

　　公司营运能力分析图 （3）分析公司最近三年营运能力

　　说明

　　3．长期偿债能力分析 （1）列出公司最近三年的资产负债率、产权比率、已获利息倍数数据，填入下表； 公司长期偿债能力分析表 年份 计算公式 2010 2011 2012 2013 资产负债率（%）

　　产权比率（%）

　　已获利息倍数（倍）

　　（2）用图列示公司资产负债率、产权比率、已获利息倍数变化情况，填入下图；

　　公司长期偿债能力分析图 （3）分析公司最近三年长期偿债能力

　　说明

　　4．盈利能力分析 （1）列出公司最近三年的销售毛利率、销售净利率、资产净利率和净资产收益率数据，填入下表； 公司盈利能力分析表 年份 计算公式 2010 2011 2012 2013 销售毛利率（%）

　　销售净利率（%）

　　资产净利率（%）

　　净资产收益率（%）

　　（2）用图列示公司销售毛利率、销售净利率、资产净利率和净资产收益率变化情况，填入下图；

　　公司盈利能力分析图 （3）分析公司最近三年盈利能力

　　说明

　　5．投资收益分析 （1）列出公司最近三年的每股收益、股利支付率、股票获利率和每股净资产数据，填入下表； 公司盈利能力分析表 年份 计算公式 2010 2011 2012 2013 每股收益（元/股）

　　股利支付率（%）

　　股票获利率（%）

　　每股净资产（元/股）

　　（2）用图列示公司每股收益、股利支付率、股票获利率和每股净资产变化情况，填入下图；

　　公司盈利能力分析图 （3）分析公司最近三年投资收益

　　说明

　　6．现金流量分析 A、流动性 （1）列出公司最近三年的现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比数据，填入下表； 现金流量的流动性分析表 年份 计算公式 2010 2011 2012 2013 现金到期债务比

　　现金流动负债比

　　现金债务总额比

　　（2）分析从现金流量看，公司最近三年流动性

　　说明

　　B、获取现金能力 （1）列出公司最近三年的销售现金比率、每股营业现金净流量、全部资产现金回收率数据，填入下表； 现金流量的获取现金能力分析表 年份 计算公式 2010 2011 2012 2013 销售现金比率

　　每股营业现金净流量

　　全部资产现金回收率

　　（2）分析从现金流量看，公司最近三年获取现金能力

　　说明

　　C、财务弹性 （1）列出公司最近三年的现金股利保障倍数数据，填入下表； 现金流量的财务弹性分析表 年份 2010 2011 2012 2013 现金股利保障倍数（倍）

　　（2）分析从现金流量看，公司最近三年财务弹性

　　说明

　　7．从财务指标看，该公司

　　该公司

　　（是、否）

　　值得投资。

　　（五）公司的优势和劣势分析

　　该公司的优势是

　　第一

　　第二

　　第三

　　该公司的劣势是

　　第一

　　第二

　　第三

　　四、技术分析

　　（一）

　　K 线和形态分析

　　（二）移动平均线（ MA ）分析

　　（三）技术指标分析

　　五、公司估值（可选）

　　结论

　　综合以上分析，该股票

　　（具备、不具备）

　　投资价值。

　　第三部分证券模拟交易部分

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